Firma została oficjalnie założona w 1976 roku przez Giuseppe Lago, ale tak naprawdę początki Lago sięgają końca XIX wieku i Policarpo Lago, rzemieślnika stolarskiego, który pracował dla szlachty w jej willach w Veneto i kościołach w Wenecji. Następnie dzieci Policarpo rozszerzyły produkcję o główne sypialnie i małe serie mebli do przedpokojów.
